我國自“八五”時期開始支持電動汽車的發(fā)展，自2009年開始實施推廣工作，2018年仍有較大的可能性對新能源汽車實施優(yōu)惠政策，以保證國家支持不換檔，但也將采取措施提高企業(yè)和產(chǎn)品進入的門檻，并加強對新能源汽車銷售使用的在線監(jiān)督，應(yīng)對2020年以后補貼政策的退出。

事實上，工信部近日發(fā)布的第297批《道路機動車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品》公告就已經(jīng)暫停了3025款新能源汽車生產(chǎn)與銷售，涉及國內(nèi)243家新能源車企，是近兩年規(guī)模最大的一次整改。“后補貼時代”，車企應(yīng)當如何順應(yīng)政策導(dǎo)向？如何發(fā)展和擴大產(chǎn)品線？如何尋求合作伙伴？如何提升市場競爭力？

本期的智能內(nèi)參，我們推薦來自德勤的汽車行業(yè)對外投資報告以及中國汽車技術(shù)研究中心的新能源汽車藍皮書，結(jié)合智東西的市場觀察，回答上述四個問題。

以下為智能內(nèi)參整理呈現(xiàn)的干貨：

一、后補貼時代趨勢總覽

1、投資熱情不斷高漲，地方和企業(yè)投資不斷加大；

2、國內(nèi)外資源加速整合，新勢力企業(yè)加快布局；

3、市場需求不斷升級，市場可選擇產(chǎn)品逐步豐富，消費熱情迅速提升；

4、私人和單位用車領(lǐng)域市場占比快速提升，2016年市場占比達到68%；

5、動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)高漲，電池、電機等關(guān)鍵零部件技術(shù)水平不斷提高；

6、國家進一步完善財政補貼政策，規(guī)范行業(yè)管理，新能源汽車產(chǎn)業(yè)亟須加快調(diào)整和適應(yīng)；

7、新能源汽車標準化工作正圍繞著國家的戰(zhàn)略需求，逐步建立了既適應(yīng)當前需求又能引領(lǐng)發(fā)展的新能源汽車標準體系。

二、政策導(dǎo)向前瞻

2014年，我國新能源汽車銷量7.48萬輛；2015年，銷量33.12萬輛，同比增長340%；2016年，銷量50.7萬輛，同比增長53%，增速減緩的原因在于騙補風(fēng)波、目錄重申、補貼退坡等。今年，隨著補貼政策落地、地方政府商用車招標啟動、乘用車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，有分析師預(yù)計全年新能源車銷量 70 萬輛。根據(jù)《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，2020年，新能源汽車年產(chǎn)銷將達到200萬輛。

從供給端來看，2016年中國汽車制造商生產(chǎn)的電動汽車占全球產(chǎn)量的43%，即87.3萬輛，國內(nèi)上路的電動汽車數(shù)量首次超越美國位列全球第一，且從輕量型市場滲透率（1.4%）來看還有很大的增長空間。技術(shù)方面，基于龐大的市場，國內(nèi)整車及鋰離子電池和電動機等零部件生產(chǎn)都在急速發(fā)展，鋰離子占2016年全球市場份額的25%，橫闖原先由日（2016年，48%）韓（27%）壟斷的電芯界。

新能源汽車是我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，為更好地促進新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國家制定了各種扶持和激勵政策，也為規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量制定了準入條件，這些政策和規(guī)定的落地實施，依靠技術(shù)標準對產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品做出的規(guī)范化，需要引用大量的技術(shù)標準。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從2015年至2017年上半年，國內(nèi)共有202個新能源汽車整車生產(chǎn)項目落地，涉及投資金額為超10000億人民幣，已公開的產(chǎn)能規(guī)劃超2000萬輛。

補貼是國家扶持和激勵的主要措施，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)取得的進展，很大程度歸功于國家的鼓勵政策。但是補貼強度大了，難免產(chǎn)生對技術(shù)發(fā)展的不良影響，也出現(xiàn)少數(shù)人鋌而走險騙取補貼。

財政部2015年明確，2017年至2018年新能源汽車補貼標準，將在2016年基礎(chǔ)上下調(diào)20％，2019年至2020年下降40％，2020年以后補貼政策將退出。中國汽車技術(shù)研究中心認為，補貼逐步退坡后，非貨幣的鼓勵政策將保障新能源汽車產(chǎn)業(yè)長遠發(fā)展。

技術(shù)標準方面，主要的政策體現(xiàn)在基礎(chǔ)通用標準、整車標準、關(guān)鍵系統(tǒng)及部件標準和接口及設(shè)施標準四個部分，并退出了電動汽車遠程服務(wù)與管理系統(tǒng)的平臺要求、車載終端的技術(shù)要求以及遠程通信的協(xié)議數(shù)據(jù)格式，以動力電池的安全性為核心，全面涵蓋了我國新能源汽車整車生產(chǎn)企業(yè)、零部件配套企業(yè)及相關(guān)機構(gòu)。

以雙積分辦法（《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》）為例：2018-2020年三個年度的新能源汽車積分比例要求分別是8%、10%和12%。這意味著汽車企業(yè)自身必須能夠生產(chǎn)銷售足夠量的新能源汽車,否則只能購買其他企業(yè)的新能源汽車正積分,或者削減自身傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)量。

此外，中國汽車技術(shù)研究中心指出，應(yīng)綜合研究新能源汽車的社會成本，檢測必要性，設(shè)定一套新能源汽車專屬年檢標準和流程。

從標準性質(zhì)角度區(qū)分，我國新能源汽車標準當前均為推薦性，下一步，將在電動汽車安全性方面，根據(jù)現(xiàn)有經(jīng)驗，制定強制性國家標準，以區(qū)分技術(shù)標準和技術(shù)法規(guī)的屬性。

目前政策對于產(chǎn)業(yè)是供給、需求雙向推動的，但在供給側(cè)管理力度較大，在供給側(cè)的雙積分政策出臺后，產(chǎn)業(yè)面臨的現(xiàn)實難題是生產(chǎn)出來的車輛如何實現(xiàn)終端銷售，為此，總體走向應(yīng)該是從關(guān)注生產(chǎn)供給端推動，轉(zhuǎn)向關(guān)注市場消費端的拉動，政策的著力點也應(yīng)如此。

三、新型產(chǎn)品線：電動+物流+共享

上半年，政策調(diào)整導(dǎo)致行業(yè)經(jīng)歷短期陣痛，鼓勵低能耗和高電池比能量，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)由粗放式的量增往技術(shù)升級的質(zhì)升方向發(fā)展，導(dǎo)致基本面處于底部：雖然乘用車增長勢頭強勁，但是商用車（客車和專用車）產(chǎn)銷不達預(yù)期，從而使得電池裝機量不達預(yù)期。

下半年的趨勢是，隨著Model 3的加入，炒熱乘用車市場，預(yù)計今年總銷量可達50萬，進口新能源汽車2萬輛；商用車方面，通勤用的客車和電動物流車對非個人用戶購買的申請補貼需滿足累計行駛里程要求或?qū)?萬公里降低到1萬公里，緩解車企的資金壓力，電動物流車有望釋放較大彈性，預(yù)計全年商用車銷量20萬輛。

商用車產(chǎn)銷轉(zhuǎn)好，可以從最近公布的第七批《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》中看出來：新能源乘用車共41款，占15%；新能源商用車新能源客車共153款，占54%；新能源專用車共88款，占31%。專用車方面，趁著新零售概念炒熱，時值線上線下一體化和碎片化物流公司整合的節(jié)點，迎來新一輪專用車增量市場，結(jié)合新能源政策、能耗成本優(yōu)勢，電動物流預(yù)計將成為產(chǎn)銷爆點。

據(jù)不完全統(tǒng)計，北京、上海、深圳、廣州、天津、杭州等21省市對電動物流車給予補貼并開辟了“綠色通道”。2017湖北新能源汽車綠色運力共享平臺推介會推出了共享平臺式綠色物流，本土物流配送企業(yè)通過“分時租賃”的O2O純電動物流車共享模式，可實現(xiàn)按需車輛租賃，減緩資金壓力。

電動平臺的思路不僅在于電動物流。共享出行方面，滴滴也號稱要建成未來最大新能源汽車運營商。截至目前，滴滴已發(fā)布迷你電動快車產(chǎn)品線“小滴”（雙門兩座，收費相當于快車的8折，浙江時空電動汽車設(shè)計生產(chǎn)的E20），已有大眾、北汽、比亞迪等汽車制造商宣布與之合作，并聯(lián)合快步租車陸續(xù)投放2萬輛新能源電動車用于滴滴優(yōu)步平臺。

此外，新能源銷量冠軍北汽也在進行相關(guān)布局，據(jù)稱已占據(jù)分時租賃17%的市場。共享電動汽車出行的優(yōu)勢主要在于政策傾斜：一方面迎合了市場發(fā)展規(guī)律，獲得扶持和激勵；另一方面，它可以成為傳統(tǒng)汽車制造商滿足雙積分辦法的一個出路，幫助電動汽車制造商拉動需求釋放。

四、自主VS合資

自主品牌崛起很大的動力來與國內(nèi)蓬勃的新能源市場：今年上半年，自主品牌中微型電動車市場的增長率高達31%。目前，自主品牌推出了越來越多的新能源產(chǎn)品和全新的運營模式。

以北汽為例：2016年北汽自主品牌整車總銷量達到137.5萬輛，占集團整車銷量的48.3%；在新能源汽車興起以來，北汽集團迅速做出反應(yīng)，在2009年成立了北汽新能源汽車有限公司，專注于純電動的轎車和SUV等車型的生產(chǎn)，建立了乘用車、商用車、新能源汽車三大研發(fā)平臺+多個重點企業(yè)研究院所的“3+N”自主創(chuàng)新體系架構(gòu)，并在共享出行，或者是在汽車分時租賃領(lǐng)域，進行了多方布局；2017年位列《財富》世界500強企業(yè)排行榜第137位，增速領(lǐng)先上汽、東風(fēng)、一汽、廣汽和吉利。

然而，6月28日國家發(fā)改委、商務(wù)部發(fā)布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2017年修訂）》，明確指出將不限制合資新能源汽車企業(yè)投資名額限制后，新能源市場開始頻頻出現(xiàn)合資企業(yè)。自主品牌與合資品牌終于在新能源這塊蛋糕面前正面杠上。

先天不足的國產(chǎn)競爭力

根據(jù)中國汽車技術(shù)研究中心：中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)競爭力指數(shù)由4個方面的指標綜合而成：科技創(chuàng)新和基礎(chǔ)研究能力、產(chǎn)學(xué)研合作能力、消費使用環(huán)境、新能源汽車發(fā)展形態(tài)。目前，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)競爭力指數(shù)依次落后于美、日、德、韓；汽車企業(yè)競爭力指數(shù)（企業(yè)前瞻性投入、自主開發(fā)能力、產(chǎn)業(yè)化能力）和產(chǎn)品競爭力（安全及可靠性、價格水平、技術(shù)先進性）亦落后于日、德、美、韓。

中國新能源汽車企業(yè)競爭力排名最后的主要原因是自主開發(fā)能力和前瞻性技術(shù)投入不足，進一步導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)業(yè)化能力較差。與國際巨頭企業(yè)相比，我國企業(yè)成熟車型產(chǎn)品較少、產(chǎn)品性價比低、企業(yè)規(guī)模偏小，在產(chǎn)品性能、生產(chǎn)一致性、產(chǎn)品質(zhì)量等方面差距仍然較大。單類電動汽車產(chǎn)品仍然無法形成規(guī)模效應(yīng)。

但是，與前兩年相比，我國新能源汽車產(chǎn)品競爭力提升幅度較大，特別是續(xù)駛里程、百公里電耗、輕量化、動力性及充電時間等關(guān)鍵技術(shù)指標都提升明顯，與發(fā)達國家差距不斷縮小。因此，在這個時間節(jié)點開放合資，有利于刺激市場需求端，對自主車企適度施加研發(fā)壓力，并加強中外技術(shù)交流。

目前，我國部分產(chǎn)品將動力電池由磷酸鐵鋰更換為三元電池后整車整備質(zhì)量大幅減輕15%，能耗水平提升30%，百公里加速時間縮短25%，充電時間也縮短了近1倍，進一步縮小了與國外先進產(chǎn)品的差距。在產(chǎn)品售價方面，雖然我國新能源汽車使用成本優(yōu)勢明顯，但與同類型傳統(tǒng)車相比補貼前不含稅購車售價仍偏高，成本競爭優(yōu)勢不明顯，仍需努力降低產(chǎn)品成本。

合資兩利：市場前景+技術(shù)交流

2016年9月6日江淮和大眾在德國沃爾夫斯堡簽署了合資合作諒解備忘錄，計劃在新能源方面展開全方位合作，但是由于外商投資名額的限制，始終無法落實行動。今年6月29日，兩家終于在合肥動工，也是我國新能源放開合資限制后最快行動的兩家車企。

今年7月，戴姆勒與北汽簽署合作協(xié)議，共同投資50億元（約合6.55億歐元）到北京奔馳，以推動奔馳旗下電動汽車在中國的量產(chǎn)進展，雙方還將興建配套的電池工廠和研發(fā)設(shè)施，并采用國產(chǎn)電芯。

此外，7月13日，合資車企華晨寶馬在鐵西工廠內(nèi)的新研發(fā)中心全面落成。并表示，將在2025年之前推出2款插電式混動車型、2款純電動車型以及1款氫燃料電池車型，計劃在2025年之前實現(xiàn)新能源汽車銷量占據(jù)總銷量15%-25%。

五、新能源成對外投資突破口

2016年全年中國汽車整車和零部件企業(yè)共宣布對外投資項目69起，金額達62億美元，投資數(shù)量創(chuàng)近四年新高，但投資規(guī)模相比2015年出現(xiàn)較大幅度下滑。

隨著國內(nèi)市場增長漸趨飽和，利潤增速放緩，傳統(tǒng)零部件企業(yè)亟需尋找新的突破口，拓展高技術(shù)壁壘以及高毛利的細分領(lǐng)域。內(nèi)外飾件和功能件的毛利率逐年下滑，而汽車電子是汽車零部件增長最快的細分領(lǐng)域，毛利率高于平均水平。與此同時，車聯(lián)網(wǎng)、汽車安全、新能源汽車的發(fā)展很大程度上取決于汽車電子技術(shù)的創(chuàng)新和突破，預(yù)計未來收購海外汽車電子領(lǐng)域企業(yè)的交易案例將大幅攀升。

2016年，全年國有企業(yè)僅發(fā)起3宗并購交易，民營汽車零部件企業(yè)宣布了15起跨境并購，占總交易金額的80%以上。在18起并購交易中，7起項目涉及新能源汽車領(lǐng)域，除了一家收購方具備一定技術(shù)積累之外，其他幾起收購交易均以跨領(lǐng)域投資為主。

其中，中鼎集團作為密封件廠商，去年全年共發(fā)起了3宗新能源汽車相關(guān)的并購交易，對標的公司業(yè)務(wù)覆蓋充電樁、新能源汽車電機系統(tǒng)以及電池冷卻產(chǎn)品等細分領(lǐng)域。市場競爭力較強的零部件企業(yè)，有更強的戰(zhàn)略驅(qū)動，并且對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的反應(yīng)更為迅速及時，通過收購國外企業(yè)來實現(xiàn)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品升級是近年來企業(yè)外延式增長的主要動力。

智東西認為，2017年專用車和乘用車保持相對高速增長，客車則相對低迷，形成結(jié)構(gòu)性增量的特征。隨著補貼和管理政策的小步快調(diào)，需求端將維持穩(wěn)定增長，供給端競爭亦將進行產(chǎn)品洗牌，進一步推動產(chǎn)研結(jié)合以及國內(nèi)外技術(shù)交流，節(jié)約時間成本，標準化工作將在2020年基本完成，屆時，新能源有望整合入智能交通、智能電網(wǎng)，實現(xiàn)高效、安全、綠色的城市系統(tǒng)。