上月底，國(guó)內(nèi)多家銀行已經(jīng)披露了2018年報(bào)，民營(yíng)小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)情況成為很多銀行披露的核心指標(biāo)之一，對(duì)很多銀行來說，這是政治任務(wù)之一。

很大程度上，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)命脈就掌握在這些大型銀行手中(尤其是四大行)，資金流向的地方，就是財(cái)富聚集的地方，從這些銀行的財(cái)報(bào)中，可以一窺中國(guó)經(jīng)濟(jì)的全貌。

支持民營(yíng)企業(yè)從去年年中開始被提高到了新的高度，金融相關(guān)部委積極表態(tài)，商業(yè)銀行也被壓上了新的放貸任務(wù)，半年過去了，情況到底怎樣?

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從年報(bào)數(shù)據(jù)看，四大行對(duì)小微、民營(yíng)企業(yè)的支持很大。

2018年末，工行民營(yíng)企業(yè)貸款余額1.78萬億元，較年初增加1100多億元;農(nóng)行民營(yíng)企業(yè)貸款余額1.67萬億元，占公司類貸款四分之一，民企貸款戶數(shù)同比增加25421戶;建行普惠金融貸款余額6310.17億元，增幅50.78%;中行民企貸款余額超過1.5萬億元，普惠金融貸款余額增長(zhǎng)12.26%……

除了2018年，四大行在2019年及未來幾年也增加了支持民營(yíng)企業(yè)貸款的力度。

農(nóng)行計(jì)劃新增民營(yíng)企業(yè)貸款1320億元、工行小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)目標(biāo)為1000億元以上、中國(guó)銀行新投放民營(yíng)企業(yè)貸款不低于全部對(duì)公貸款新投放的三分之一……

工行行長(zhǎng)谷澍去年11月表示，未來三年，工行民營(yíng)企業(yè)貸款每年凈增不少于2000億元，新增融資客戶每年不低于5000戶。

還有一個(gè)有意思的現(xiàn)象，對(duì)四大行來說，支持民營(yíng)企業(yè)，給民營(yíng)企業(yè)貸款已經(jīng)不是一個(gè)單純的商業(yè)行為，而是社會(huì)責(zé)任的一部分。

比如，中行在財(cái)報(bào)中稱，“發(fā)布《支持民營(yíng)企業(yè)二十條》，加大對(duì)優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)及中小微企業(yè)的授信投放，幫助民營(yíng)企 業(yè)拓寬融資渠道，民營(yíng)企業(yè)貸款余額超過1.5 萬億元。”

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對(duì)于支持民企，四大行還是很積極的，但民企(中小企業(yè))融資難的問題為何一直無法解決，其實(shí)“秘密”就藏在銀行的年報(bào)中，從中可以一窺民企尤其是中小民企的生存狀況。

截至2017年底，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)數(shù)量超過2700萬家，個(gè)體工商戶超過6500萬戶，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占GDP的比重超過了60%。

民營(yíng)企業(yè)的數(shù)量如此龐大，但絕大多數(shù)都是中小微企業(yè)企業(yè)。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2014年發(fā)布的《第三次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查主要數(shù)據(jù)公報(bào)》(下稱《公報(bào)》)，截止2013年末，全國(guó)共有小微企業(yè)法人單位785萬個(gè)，占全部企業(yè)法人單位95.6%。

《公報(bào)》披露，分行業(yè)看，工業(yè)234.2萬個(gè)，占全部企業(yè)法人單位28.5%;批發(fā)業(yè)169.8萬個(gè)，占20.7%;零售業(yè)103.1萬個(gè)，占12.6%。

簡(jiǎn)單加總一下三個(gè)行業(yè)的小微企業(yè)占比：28.5%+20.7%+12.6%=61.8%，可以看出絕大多數(shù)小微企業(yè)集中在這三個(gè)行業(yè)。

巧合的是，銀行不良貸款率較高的行業(yè)就集中在制造、批發(fā)和零售行業(yè)。以下是工商銀行2018年財(cái)報(bào)中披露的數(shù)據(jù)。

從上圖可以看出，2017年工商銀行制造業(yè)貸款不良率為4.80%，2018年增至5.76%;批發(fā)和零售貸款不良率為9.75%，2018年增至10.78。

看看別的行業(yè)，很多貸款不良率在1%以下，比如交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政(0.79%)、電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)(0.23%)、科教文衛(wèi)(0.86%)以及租賃和商務(wù)服務(wù)(0.60%)、水里、環(huán)境和公共設(shè)施管理(0.22%)。

以上這些行業(yè)有兩個(gè)特點(diǎn)：

很多是政府壟斷性行業(yè)，比如電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)、郵政、水利等。

這些行業(yè)里大企業(yè)居多，小微企業(yè)很難進(jìn)入。上圖(按行業(yè)分組的小微企業(yè)法人單位結(jié)構(gòu))就可以證明，比如倉儲(chǔ)和郵政業(yè)小微企業(yè)占比加起來才0.5%。

反觀這幾年被熱炒的房地產(chǎn)行業(yè)，2018年貸款不良率為1.66%，不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于制造業(yè)和批零業(yè)，而且還呈下降趨勢(shì)，2017年為2.72%。

仔細(xì)分析了工商銀行，我們?cè)倏纯磩e的銀行。

建行公布的行業(yè)貸款情況及不良貸款分布情況

農(nóng)行公布的行業(yè)貸款情況及不良貸款分布情況

從四大行的財(cái)報(bào)中可以看出，中小民營(yíng)企業(yè)集中的行業(yè)銀行不良率都比較高，所以，并不是銀行不愿意給民營(yíng)小微企業(yè)貸款，而是這個(gè)行業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)太高。

民營(yíng)企業(yè)集中的行業(yè)對(duì)銀行來說為什么是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，原因?qū)嵲谔嗔?，最直觀的原因有兩個(gè)：第一、比較好的行業(yè)都被國(guó)企壟斷了，民企很難進(jìn)入；第二、國(guó)企有人兜底，民企沒有。

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劉鶴副總理去年在接受新華社采訪時(shí)明確指出，“目前在實(shí)際執(zhí)行過程中，存在一些誤解和偏差，比如說有些機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員認(rèn)為，給國(guó)有企業(yè)提供貸款是安全的，但給民營(yíng)企業(yè)貸款政治上有風(fēng)險(xiǎn)，寧可不作為，也不犯政治錯(cuò)誤。這種認(rèn)識(shí)和做法是完全錯(cuò)誤的。”

劉鶴都指出了，說明問題確實(shí)是存在的。

關(guān)于這一點(diǎn)，招商銀行行長(zhǎng)田惠宇說的更直白。他去年在接受《光明日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)稱，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的貸款需求，存在“不敢做、不愿做、不會(huì)做”三種情況。

不敢做。前幾年，有的銀行大力發(fā)展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，但風(fēng)險(xiǎn)管理能力沒有同步提高，導(dǎo)致不良貸款增加。為了加強(qiáng)管理，一些銀行嚴(yán)肅問責(zé)，扣發(fā)獎(jiǎng)金，甚至辭退員工。所以目前有的員工對(duì)于服務(wù)民營(yíng)企業(yè)，有點(diǎn)“心理障礙”。

不愿做。按照過去的績(jī)效考核，重資產(chǎn)、國(guó)有、現(xiàn)金流好的企業(yè)，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理模型清晰，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來說好控制。一筆大型國(guó)企10億元的貸款，與一筆小微民企100萬元的貸款，銀行員工工作量差不多，但反映到績(jī)效上差別較大。因此對(duì)于服務(wù)民營(yíng)企業(yè)，有的員工覺得“吃力不討好”。

不會(huì)做。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量增長(zhǎng)轉(zhuǎn)換的時(shí)期，對(duì)于銀行來說，如何在經(jīng)濟(jì)的換擋期尋找機(jī)遇，發(fā)現(xiàn)更多更好的初創(chuàng)型、成長(zhǎng)型企業(yè)，有的銀行一線員工束手無策。

所以，這就是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)真實(shí)的生存狀況，他們肩負(fù)“五六七八”( 提供50%以上的稅收，創(chuàng)造60%多的GDP，提供70%左右的出口，創(chuàng)造80%左右的就業(yè))的重任，但生存狀況并不樂觀。

本文來源于一見財(cái)經(jīng)。