39.9元能干啥？不過是幾杯咖啡的價格，卻成為助貸平臺撬動灰色利潤的支點。

2025 年 7 月，當張先生在一款助貸 App上隨手點下“風險排查”按鈕時，怎么也沒有想到，銀行卡被莫名扣走了 39.9 元。更讓他氣憤的是，此后連續(xù) 3 個月，每月都被自動扣費 39.9 元，直到 10 月才發(fā)現(xiàn)這一貓膩。他聯(lián)系客服要求退款，對方卻稱“服務由第三方提供，與平臺無關”，而所謂的“風險報告”，對貸款申請毫無幫助。

張先生的遭遇，是助貸行業(yè)新規(guī)落地后，借款人被“風險報告”收割的縮影。2025 年10 月，金融監(jiān)管總局發(fā)布助貸新規(guī)，明確借款人綜合融資成本包含利息、服務費、擔保費等所有與貸款相關費用，年化利率不得超過24%，徹底堵死了助貸平臺靠隱性收費拉高利潤的舊路。但在暴利驅動下，有助貸平臺聯(lián)手第三方機構，將“風險報告”包裝成獨立增值服務，通過虛假宣傳、隱蔽扣費、利潤分成的方式，把這筆費用排除在綜合成本之外，變相擊穿 24% 監(jiān)管紅線。

這場以 39.9 元為起點的“斂財”游戲，不僅讓借款人背負額外成本，更讓助貸行業(yè)陷入變相套利的灰色泥潭。

風險報告成助貸平臺“增收利器”

助貸行業(yè)的盈利邏輯，在 24% 綜合成本紅線落地后發(fā)生了根本性改變。此前，頭部平臺依靠流量和技術優(yōu)勢維持競爭力，中腰部平臺則依賴收取高額會員費、擔保費來填補利潤缺口，這些費用均納入綜合融資成本核算。新規(guī)一出，此類收費模式被直接叫停，中腰部平臺的生存空間被大幅壓縮。

在此背景下，“風險報告”成為助貸平臺的新寵，甚至成了中腰部平臺的“標配”。這些服務均由第三方機構提供，助貸平臺僅負責引流，卻能從中獲得豐厚的返點分成。有第三方風險報告供應商介紹，貸款平臺與該機構合作的報告，供貨價最低 7 元 / 份，最高 200 元 / 份。價格在 40 元以內的報告，供應商不收取推廣方費用 ；若推廣方將售價標在 40 元 / 份之上，則收取 10%的費用。目前有多家貸款平臺將其定價在39.9 元 / 份。

可觀的利潤讓風險報告業(yè)務成了助貸平臺的重要營收來源。某頭部助貸平臺僅憑搭售風險報告，2024 年就實現(xiàn) 4 億元營收，還為 2025 年定下了營收翻倍的目標。天下信用作為該領域的頭部供應商，以“1 億 + 用戶”為宣傳噱頭，若按每份30 元的價格、全部用戶付費計算，此項業(yè)務的潛在收入就超 30 億元。在助貸新規(guī)的強約束下，這筆脫離 24% 成本紅線的收入，成了中腰部平臺的“增收利器”。

四重套路

助貸平臺與第三方機構的合作，并非簡單的流量導流，而是一套精心設計的收割套路。他們精準拿捏了借款人急于用錢、擔心貸款被拒的心理，以“高頻誘導、虛假宣傳、扣費陷阱、責任切割”四重套路，把 39.9 元的費用，打造成變相推高借款人綜合融資成本的“暗費”。

為了讓用戶盡可能點擊，助貸平臺將風險報告的入口打造成“牛皮癬”。以“我來數(shù)科”為例，其 App 首頁有四處風險報告相關提示 ：“去借錢”下方的“風險報告”、滑動板塊的“一鍵檢測風險信息”、信用報告板塊的“貸前必查”，以及右側的“風險檢測”懸浮窗，甚至在底部導航欄單獨設置了與“首頁”“我的”并列的“風險監(jiān)測”入口。

這種無孔不入的布局，把入口嵌在App 各個操作角落，用戶申請貸款時極易誤點，為后續(xù)扣費埋下伏筆。

“95% 申請通過的人，都先排查了個人風險”“查報告助提額、提高審批通過率”“享優(yōu)先放款特權”，這些極具誘導性的話術，是風險報告服務的核心宣傳手段。助貸平臺與第三方機構聯(lián)手，一邊向借款人暗示“不查報告就貸不到款”，一 邊在用戶退出借款頁面時彈出“您有未知信用風險待排查”的提示，制造焦慮。

但真相是，這些機構往往在報告詳情頁用極小的灰色字體標注“此報告非征信報告，與信貸審批結果無任何關聯(lián)”，所謂的“放款特權”，不過是吸引付費的噱頭。有銀行業(yè)內人士直言，所有貸款審批都由資金方按風控標準進行，購買此類報告并不會帶來任何特殊待遇。

更有甚者，39.9 元的單次收費只是“入門款”，隱蔽的連續(xù)包月才是核心斂財手段。付費頁面的“陷阱”防不勝防 ：將“0 元限時領報告”的字樣放在顯眼位置，把“僅評估 1 次”的選項藏在后方，默認勾選“自動續(xù)費”，且無顯著的扣費提示。更有部分用戶遭遇半夜莫名扣費、重復扣費，卻找不到取消自動續(xù)費的入口，徹底陷入被動扣費的困境。

為了規(guī)避監(jiān)管責任，助貸平臺在合作協(xié)議中提前做好了“甩鍋”設計。某平臺在《用戶注冊及服務協(xié)議》中明確表示， “平臺不保證通過第三方提供的服務內容或實現(xiàn)的結果的安全性、準確性、有效性及其他不確定風險，若用戶在使用第三方提供的服務過程中引發(fā)的任何爭議、糾紛及損害，請用戶自行處理”。

當用戶發(fā)現(xiàn)扣費問題維權時，助貸平 臺稱“業(yè)務歸第三方管”，而第三方客服 則要么無人接聽，要么以“服務已使用”為由拒絕退款。黑貓投訴上有用戶反映，被天創(chuàng)信用連續(xù)扣費近 400 元，要求全額 退款時，僅被退回部分費用，剩余款項始終被推諉。

灰色生意的終局已近

風險報告的亂象，早已引發(fā)消費者的強烈不滿。截至 2026 年 3 月 19 日，黑貓投訴平臺上關于天創(chuàng)信用的投訴累計為 1 388 條，天下信用的投訴也達 1 013 條，絕大多數(shù)投訴均指向“不知情扣費”“連續(xù)包月”“退款難”三大問題。用戶的損失金額從幾十元到幾百元不等，看似單筆金額不大，但由于用戶基數(shù)龐大，對于助貸平臺和第三方機構而言，這是一門“低風險、高利潤”的生意，而對于消費者而言，卻是實實在在的權益受損。

面對愈演愈烈的亂象，監(jiān)管層的整治已經在路上。2025 年 7 月，監(jiān)管部門就已向多家消費金融公司下發(fā)調查問卷，重點調研“24%+ 權益”模式的運作情況 ；同月，北京市金融監(jiān)管部門發(fā)布征求意見稿，提出“嚴禁通過會員權益、增值權益等方式變相提高綜合融資成本”；同年 9 月，有消息稱，多家消費金融機構被要求暫停新增會員權益業(yè)務，部分助貸平臺也開始調整違規(guī)廣告宣傳。

重拳來自 2026 年“3 · 15”前夕。金融監(jiān)管總局通報，針對互聯(lián)網助貸業(yè)務問題，金融監(jiān)管總局近日約談了分期樂、奇富借條、你我貸借款、宜享花、信用飛等 5 家平臺的運營機構，直指營銷、息費、催收等核心痛點。與此同時，監(jiān)管向多家消費金融公司下發(fā)文件，要求嚴控助貸規(guī)模，規(guī)范助貸合作等環(huán)節(jié)。

據(jù)監(jiān)管披露，此次約談明確要求相關平臺，與金融機構合作放貸時，需規(guī)范營銷宣傳、清晰披露息費信息，嚴守個人信息保護規(guī)定，依法合規(guī)催收并健全投訴處理機制，切實保障金融消費者權益。

面對助貸平臺的花式套路，普通借款人該如何維護自己的權益？守住三道防線，就能避開風險報告的扣費陷阱 ；若不慎受騙，也可通過合法渠道維權，追回損失。

第一道 ：拒絕虛假宣傳，牢記“報告與貸款無關”。央行免費征信報告是貸款審批的唯一核心依據(jù)，任何宣稱“買報告能提高通過率、提額、優(yōu)先放款”的說法，均為虛假宣傳，切勿因焦慮而付費。

第二道，慎點借款頁面入口，仔細核查付費協(xié)議。在貸款 App 上，避開標有“風險排查”“信用報告”“放款特權”的醒目入口，若不慎點擊，務必仔細查看付費頁面，取消所有默認勾選的“自動續(xù)費”選項，拒絕開通免密支付。

第三道，及時查賬，發(fā)現(xiàn)異?？圪M立即止損。自己要定期核查銀行卡、支付軟件的扣款記錄，若發(fā)現(xiàn)莫名的風險報告扣費，第一時間在支付渠道關閉自動續(xù)費，并保存好扣費憑證、聊天記錄、App 截圖等證據(jù)。

若遭遇扣費糾紛，用戶還可以通過三大渠道進行維權 ：一是撥打 12378 銀行保險消費者投訴維權熱線、12315 消費者投訴舉報熱線，提交證據(jù)投訴助貸平臺與第三方機構 ；二是在黑貓投訴、消費保等平臺發(fā)布投訴信息，借助輿論壓力推動退款 ；三是若被連續(xù)扣費金額較大，可向公安機關報案，或向法院提起訴訟，主張扣費協(xié)議無效，要求全額退款。

監(jiān)管劃定的 24% 紅線，本意是讓金融回歸本源，讓借貸成本透明可期。然而，當“風險報告”被異化為繞過紅線的暗門，這場以 39.9 元為單位的斂財游戲，便不再只是個別平臺的投機取巧，而是對監(jiān)管權威的消解、對行業(yè)規(guī)則的侵蝕。

值得警惕的是，任何試圖將利息“變形”為費用的創(chuàng)新，最終都只會讓金融離實體更遠，讓借款人的負擔更重。對于借款人而言，守住錢包的最后一道防線，或許不是依賴監(jiān)管的每一次出手，而是在每一次點擊“確認”之前，多一分審慎，少一分焦慮。